KUNDCASES
En bra investering börjar långt innan kapitalet placeras
Den börjar med rätt frågor, rätt analys och förmågan att se hur varje beslut påverkar helheten. För institutionella investerare innebär det ofta en komplex vardag av förvaltare, tillgångsslag, risker, kostnader och uppföljning. Evisens fungerar som en oberoende investeringsfunktion som kompletterar den egna organisationen genom hela investeringsprocessen. Här berättar våra uppdragsgivare med egna ord om samarbetet med Evisens och hur det har utvecklat deras arbete med kapitalförvaltning.
Linköpings kommun
Bättre överblick och starkare beslutsstöd
Varför såg ni ett behov av ett oberoende stöd i kapitalförvaltningen?
Vi har en diversifierad kapitalförvaltning med flera externa förvaltare och investeringar inom olika tillgångsslag. Det ger god riskspridning, men ställer också höga krav på uppföljning och analys. För oss blev det allt svårare att på egen hand följa varje enskild fond, utvärdera resultaten mot relevanta jämförelseindex och samtidigt behålla en tydlig bild av hur hela portföljen utvecklades.
Vi behövde därför både ytterligare resurser och ett oberoende perspektiv för att kunna bedöma om portföljen utvecklades i linje med våra långsiktiga mål, om risknivån var den avsedda och om kapitalförvaltningen följde våra placeringsriktlinjer.
Hur har Evisens stöttat er i den löpande kapitalförvaltningen?
Genom samarbetet med Evisens har vi fått tillgång till både specialistkompetens och ytterligare resurser. De fungerar som ett stöd i den löpande kapitalförvaltningen och hjälper oss att strukturera portföljen, analysera resultaten och säkerställa att varje del fyller sin funktion i helheten. En viktig del av samarbetet är den löpande uppföljningen, där vi tillsammans följer utvecklingen på såväl portföljnivå som för enskilda mandat och utvärderar resultaten mot mål, limiter och relevanta jämförelseindex. Det ger oss ett mer heltäckande beslutsunderlag och gör det lättare att identifiera när förändringar behöver göras.
Vad har samarbetet inneburit för er?
För oss har samarbetet inneburit bättre kontroll över kapitalförvaltningen, en tydligare överblick över portföljens utveckling och ett professionellt stöd i de beslut som behöver fattas. Det skapar trygghet i den löpande förvaltningen och ger oss bättre förutsättningar att arbeta långsiktigt.
SCANIA
Ett partnerskap som har utvecklats över tid
Hur började samarbetet med Evisens?
När vi 2017 fick i uppdrag att etablera Scanias pensionsstiftelse för anställda med förmånsbestämd pension stod vi inför uppgiften att bygga upp en professionell kapitalförvaltning från grunden. Vi behövde en långsiktig struktur för investeringsarbetet och en partner som kunde bidra med både specialistkompetens och ett institutionellt perspektiv.
Vad var det som gjorde att ni valde Evisens?
I samband med upphandlingen utvärderade vi flera olika aktörer. Evisens var vid den tiden ett betydligt mindre bolag än många av alternativen, men deras arbetssätt och erbjudande stack ut. Kombinationen av oberoende rådgivning, hög kompetens och ett tydligt fokus på institutionella investerare gjorde att vi bedömde att Evisens var den partner som bäst motsvarade våra behov.
Hur har samarbetet utvecklats sedan dess?
Samarbetet har utvecklats i takt med både pensionsstiftelsen och Evisens. Under åren har tjänsten breddats och fördjupats, samtidigt som våra behov har förändrats. Det har gjort att samarbetet successivt har vuxit från ett stöd i uppbyggnadsfasen till ett långsiktigt partnerskap kring hela kapitalförvaltningen.
Vad innebär samarbetet för er idag?
Idag fungerar Evisens som en förlängning av vår egen organisation. Genom deras samlade kompetens får vi tillgång till specialistkunskap inom flera områden – från strategiska investeringsfrågor och upphandlingar till löpande uppföljning och analys.
Vad är det viktigaste värdet av att ha Evisens som partner?
För oss handlar samarbetet ytterst om att säkerställa en professionell, strukturerad och långsiktigt hållbar kapitalförvaltning. Att ha en oberoende partner med djup institutionell kompetens ger oss ett värdefullt stöd i det arbetet.
REGION SÖRMLAND
Specialiststöd inom alternativa investeringar
Vad innebär alternativa investeringar för er i det dagliga förvaltningsarbetet?
Alternativa investeringar är en viktig del av vår portfölj, men de kräver också betydligt mer arbete än våra traditionella placeringar. De utgör omkring 20 procent av vårt förvaltade kapital, men står sannolikt för upp emot 80 procent av det löpande arbetet med förvaltningen. Det handlar bland annat om att sätta sig in i komplexa investeringsstrukturer, analysera olika förvaltare och följa upp investeringarna över tid.
Vad är det som gör alternativa investeringar så komplexa?
Vi investerar inom flera olika tillgångsslag och strategier – från infrastruktur och private equity till återförsäkringsrisk. Varje investering har sina egna förutsättningar och en betydligt högre komplexitet än traditionella placeringar. Både investeringsstrukturer och avgiftsmodeller kan vara svåra att överblicka, vilket ställer höga krav på analys, upphandling och uppföljning.
Vilken roll har Evisens i det arbetet?
För oss har Evisens blivit ett viktigt specialiststöd inom området. De kompletterar vår egen organisation med erfarenhet och kompetens genom hela investeringsprocessen – från strategiska diskussioner och upphandling till utvärdering och löpande uppföljning av våra alternativa investeringar.
Vad uppskattar ni mest i samarbetet?
En stor styrka är de strukturerade upphandlingsprocesserna. Att genomföra motsvarande arbete internt hade varit mycket resurskrävande för oss, medan Evisens har etablerade processer för att analysera och utvärdera ett stort antal förvaltare. Samtidigt upplever vi att arbetssättet är transparent och pedagogiskt. Det gör att vi får en god förståelse för de rekommendationer och investeringsbeslut som ligger till grund för urvalet.
Vilken betydelse har möjligheten att saminvestera med andra institutionella investerare?
Det är en annan viktig fördel. Genom att saminvestera tillsammans med andra institutionella investerare får vi tillgång till investeringsmöjligheter som vi i vissa fall annars inte hade haft möjlighet att nå. Den gemensamma upphandlingen bidrar dessutom till lägre förvaltningskostnader än om vi hade investerat på egen hand.
Vad har samarbetet inneburit för er i stort?
Sammantaget har samarbetet gett oss tillgång till specialistkompetens, effektivare processer och ett bredare investeringsuniversum. Det gör att vi kan känna oss trygga i att våra alternativa investeringar hanteras på ett strukturerat och professionellt sätt, samtidigt som vi kan fokusera våra egna resurser där de gör störst nytta.
kfum
En oberoende investeringsfunktion & en kostnadseffektiv lösning
Kan ni berätta lite om bakgrunden till samarbetet med Evisens?
När vi stod inför uppgiften att placera ett större kapital sökte vi en långsiktig och hållbar förvaltningslösning. Vår utgångspunkt var att upphandla en traditionell kapitalförvaltare, eftersom vi inte kände till någon alternativ modell. Genom en rekommendation kom vi i kontakt med Evisens, och i dialogen med dem fick vi en tydligare bild av hur deras arbetssätt skiljer sig från en traditionell förvaltare.
I stället för att själva förvalta kapitalet fungerar Evisens som ett oberoende investeringsteam som hjälper oss att välja, utvärdera och följa upp de externa förvaltare som bäst passar våra mål och vår placeringsstrategi.
Vad var det som gjorde den här lösningen intressant för er?
Det oberoende perspektivet var en viktig faktor för oss. Vi uppskattade att få en rådgivare som utgår från våra intressen och som kan analysera marknaden och utvärdera olika alternativ utan att vara knuten till en egen förvaltningsprodukt. Samtidigt visade Evisens gemensamma upphandlingar att vi kunde få tillgång till konkurrenskraftiga villkor och lägre förvaltningskostnader än vi hade förväntat oss. Även när kostnaden för Evisens uppdrag räknades in blev den totala lösningen mycket kostnadseffektiv.
Hur skulle ni beskriva värdet av samarbetet idag?
För oss har samarbetet inneburit att vi fått en professionell och oberoende investeringsfunktion, bättre beslutsunderlag och en långsiktig struktur för kapitalförvaltningen – samtidigt som den totala kostnadsbilden blivit konkurrenskraftig.
