KUNDCASE
En bra investering börjar långt innan kapitalet placeras
Den börjar med rätt frågor, rätt analys och förmågan att se hur varje beslut påverkar helheten. För institutionella investerare innebär det ofta en komplex vardag av förvaltare, tillgångsslag, risker, kostnader och uppföljning. Evisens fungerar som en oberoende investeringsfunktion som kompletterar den egna organisationen genom hela investeringsprocessen. Här berättar våra uppdragsgivare med egna ord om samarbetet med Evisens och hur det har utvecklat deras arbete med kapitalförvaltning.
Linköpings kommun
Bättre överblick och starkare beslutsstöd
Varför såg ni ett behov av ett oberoende stöd i kapitalförvaltningen?
Vi har en diversifierad kapitalförvaltning med flera externa förvaltare och investeringar inom olika tillgångsslag. Det ger god riskspridning, men ställer också höga krav på uppföljning och analys. För oss blev det allt svårare att på egen hand följa varje enskild fond, utvärdera resultaten mot relevanta jämförelseindex och samtidigt behålla en tydlig bild av hur hela portföljen utvecklades.
Vi behövde därför både ytterligare resurser och ett oberoende perspektiv för att kunna bedöma om portföljen utvecklades i linje med våra långsiktiga mål, om risknivån var den avsedda och om kapitalförvaltningen följde våra placeringsriktlinjer.
Hur har Evisens stöttat er i den löpande kapitalförvaltningen?
Genom samarbetet med Evisens har vi fått tillgång till både specialistkompetens och ytterligare resurser. De fungerar som ett stöd i den löpande kapitalförvaltningen och hjälper oss att strukturera portföljen, analysera resultaten och säkerställa att varje del fyller sin funktion i helheten. En viktig del av samarbetet är den löpande uppföljningen, där vi tillsammans följer utvecklingen på såväl portföljnivå som för enskilda mandat och utvärderar resultaten mot mål, limiter och relevanta jämförelseindex. Det ger oss ett mer heltäckande beslutsunderlag och gör det lättare att identifiera när förändringar behöver göras.
Vad har samarbetet inneburit för er?
För oss har samarbetet inneburit bättre kontroll över kapitalförvaltningen, en tydligare överblick över portföljens utveckling och ett professionellt stöd i de beslut som behöver fattas. Det skapar trygghet i den löpande förvaltningen och ger oss bättre förutsättningar att arbeta långsiktigt.
SCANIA
Ett partnerskap som har utvecklats över tid
Hur började samarbetet med Evisens?
När vi 2017 fick i uppdrag att etablera Scanias pensionsstiftelse för anställda med förmånsbestämd pension stod vi inför uppgiften att bygga upp en professionell kapitalförvaltning från grunden. Vi behövde en långsiktig struktur för investeringsarbetet och en partner som kunde bidra med både specialistkompetens och ett institutionellt perspektiv.
Vad var det som gjorde att ni valde Evisens?
I samband med upphandlingen utvärderade vi flera olika aktörer. Evisens var vid den tiden ett betydligt mindre bolag än många av alternativen, men deras arbetssätt och erbjudande stack ut. Kombinationen av oberoende rådgivning, hög kompetens och ett tydligt fokus på institutionella investerare gjorde att vi bedömde att Evisens var den partner som bäst motsvarade våra behov.
Hur har samarbetet utvecklats sedan dess?
Samarbetet har utvecklats i takt med både pensionsstiftelsen och Evisens. Under åren har tjänsten breddats och fördjupats, samtidigt som våra behov har förändrats. Det har gjort att samarbetet successivt har vuxit från ett stöd i uppbyggnadsfasen till ett långsiktigt partnerskap kring hela kapitalförvaltningen.
Vad innebär samarbetet för er idag?
Idag fungerar Evisens som en förlängning av vår egen organisation. Genom deras samlade kompetens får vi tillgång till specialistkunskap inom flera områden – från strategiska investeringsfrågor och upphandlingar till löpande uppföljning och analys.
Vad är det viktigaste värdet av att ha Evisens som partner?
För oss handlar samarbetet ytterst om att säkerställa en professionell, strukturerad och långsiktigt hållbar kapitalförvaltning. Att ha en oberoende partner med djup institutionell kompetens ger oss ett värdefullt stöd i det arbetet.
Johan, f.d. entreprenör
Evisens som oberoende investeringsteam för familjens ekonomi
Hur inleddes samarbetet med Evisens?
När jag i början av 2000-talet sålde mitt bolag inom logistik- och detaljhandel till ett riskkapitalbolag stod jag plötsligt inför en helt ny situation – en betydande förmögenhet som skulle förvaltas långsiktigt, utan att jag själv hade erfarenhet av kapitalförvaltning. Utifrån befintliga kontakter med olika banker sattes ett antal olika kapitalförvaltningsmandat upp, utan någon egentlig långsiktig strategi för helheten. Resultatet var som förväntat så här i efterhand: en spretig portfölj med höga kostnader och brist på transparens där jag som lekman satt i händerna på bankernas rådgivare. Sedan 2007 har Evisens agerat som mitt investeringsteam och genom systematisk upphandling, uppföljning och kravställning professionaliserat min förvaltning. Detta har lett till en förvaltning med en bråkdel av tidigare kostnader som konsekvent möter de uppsatta långsiktiga målen.
Vad var det som gjorde att du valde Evisens?
Jag ville ha en rådgivare utan bindningar till någon enskild bank eller fondbolag, någon som kunde företräda mina intressen fullt ut. Evisens oberoende ställning och djupa kompetens gjorde att jag kunde ställa tydliga krav och genomföra upphandlingar av banktjänster och förvaltning på objektiva grunder, snarare än att förlita mig på rådgivning från en part med egna intressen i affären.
Hur har samarbetet utvecklats sedan dess?
Från att i huvudsak ha handlat om kapitalförvaltning har samarbetet med åren vuxit till att omfatta strategisk och praktisk rådgivning kring min och familjens ekonomi. Evisens är ett bollplank i frågor som rör juridik, lån och banktjänster, och hjälper mig att hålla samman en konsoliderad bild av hela förmögenheten – inte bara enskilda placeringar eller mandat.
Vad är det viktigaste värdet av att ha Evisens som partner?
Det viktigaste är tryggheten i att ha någon oberoende som ser till helheten kring mig och min familjs ekonomi, inte bara till en enskild del av förmögenheten. Med Evisens som sparringpartner kan jag lita på att allt hänger ihop och förvaltas strukturerat och långsiktigt, vilket ger mig utrymme att fokusera på annat.
kfum
En oberoende investeringsfunktion & en kostnadseffektiv lösning
Kan ni berätta lite om bakgrunden till samarbetet med Evisens?
När vi stod inför uppgiften att placera ett större kapital sökte vi en långsiktig och hållbar förvaltningslösning. Vår utgångspunkt var att upphandla en traditionell kapitalförvaltare, eftersom vi inte kände till någon alternativ modell. Genom en rekommendation kom vi i kontakt med Evisens, och i dialogen med dem fick vi en tydligare bild av hur deras arbetssätt skiljer sig från en traditionell förvaltare.
I stället för att själva förvalta kapitalet fungerar Evisens som ett oberoende investeringsteam som hjälper oss att välja, utvärdera och följa upp de externa förvaltare som bäst passar våra mål och vår placeringsstrategi. Därtill var det viktigt för oss som organisation med en förvaltare som tar hänsyn till våra hållbarhetsmässiga och etiska principer och som har ett system för att upptäcka och justera investeringar löpande ur dessa perspektiv.
Vad var det som gjorde den här lösningen intressant för er?
Det oberoende perspektivet var en viktig faktor för oss. Vi uppskattade att få en rådgivare som kan analysera marknaden och utvärdera olika alternativ utan att vara knuten till en egen förvaltningsprodukt. Samtidigt visade Evisens gemensamma upphandlingar att vi kunde få tillgång till konkurrenskraftiga villkor och lägre förvaltningskostnader än vi hade förväntat oss. Även när kostnaden för Evisens uppdrag räknades in blev den totala lösningen mycket kostnadseffektiv. Att vi även fick möjlighet till ytterligare riskspridning ser vi som väldigt positivt.
Hur skulle ni beskriva värdet av samarbetet idag?
För oss har samarbetet inneburit att vi fått en professionell och oberoende investeringsfunktion, bättre beslutsunderlag och en långsiktig struktur för kapitalförvaltningen – samtidigt som den totala kostnadsbilden blivit konkurrenskraftig.
Carl – entreprenör inom musikindustrin
Från komplexitet till tydlig strategi
Hur började samarbetet med Evisens?
Jag hade under många år byggt upp en förmögenhet genom mitt entreprenörskap inom musikindustrin. Kapitalet är investerat i bland annat fastigheter, noterade och onoterade bolag samt andra tillgångar. Det har funnits en tanke bakom de olika investeringarna, men efter hand hade förmögenheten blivit ganska komplex. Jag ville få en tydligare bild av hur de olika delarna hängde ihop och framför allt förstå hur kapitalet som helhet skulle kunna utvecklas över tid.
Jag har genom åren haft olika banker och kapitalförvaltare, men kände att jag behövde någon som kunde se på hela min förmögenhet utifrån ett bredare perspektiv. Det var där Evisens kom in. Det första steget var inte att diskutera enskilda investeringar, utan att förstå vart jag ville med min förmögenhet. Vilken roll skulle de olika tillgångarna ha? Vad skulle skapa långsiktig tillväxt, vad skulle ge flexibilitet och likviditet och vad kanske inte längre fyllde någon funktion?
Vad innebär samarbetet för dig idag?
Idag har jag en betydligt tydligare struktur och strategi. Evisens hjälper mig att se på tillgångarna som en helhet och inte bara på de enskilda investeringarna.
När nya möjligheter dyker upp kan vi bedöma dem utifrån den övergripande strategin och hur de passar in i helheten.
Samarbetet handlar därför inte bara om kapitalförvaltning, utan om att ha en långsiktig partner som kan vara med och hålla ihop de olika delarna.
Vad är det viktigaste mervärdet av att ha Evisens som rådgivare?
Det viktigaste är oberoendet och helhetsperspektivet. Evisens har inget eget produktutbud och får inte betalt av de externa aktörer som väljs. Det innebär att rådgivningen kan utgå från vad som faktiskt är bäst lämpat utifrån min situation och mina mål.
Det kan handla om kapitalförvaltning, lån, försäkringar, skatt eller juridik. För mig är värdet att ha en part på min sida som kan se hela bilden, ställa rätt frågor och hjälpa till att hitta rätt lösningar inom de olika områdena.
Det handlar i slutändan om att någon har ansvar för att se till att alla delar av förmögenheten hänger ihop.
REGION SÖRMLAND
Specialiststöd inom alternativa investeringar
Vad innebär alternativa investeringar för er i det dagliga förvaltningsarbetet?
Alternativa investeringar är en viktig del av vår portfölj, men de kräver också betydligt mer arbete än våra traditionella placeringar. De utgör omkring 20 procent av vårt förvaltade kapital, men står sannolikt för upp emot 80 procent av det löpande arbetet med förvaltningen. Det handlar bland annat om att sätta sig in i komplexa investeringsstrukturer, analysera olika förvaltare och följa upp investeringarna över tid.
Vad är det som gör alternativa investeringar så komplexa?
Vi investerar inom flera olika tillgångsslag och strategier – från infrastruktur och private equity till återförsäkringsrisk. Varje investering har sina egna förutsättningar och en betydligt högre komplexitet än traditionella placeringar. Både investeringsstrukturer och avgiftsmodeller kan vara svåra att överblicka, vilket ställer höga krav på analys, upphandling och uppföljning.
Vilken roll har Evisens i det arbetet?
För oss har Evisens blivit ett viktigt specialiststöd inom området. De kompletterar vår egen organisation med erfarenhet och kompetens genom hela investeringsprocessen – från strategiska diskussioner och upphandling till utvärdering och löpande uppföljning av våra alternativa investeringar.
Vad uppskattar ni mest i samarbetet?
En stor styrka är de strukturerade upphandlingsprocesserna. Att genomföra motsvarande arbete internt hade varit mycket resurskrävande för oss, medan Evisens har etablerade processer för att analysera och utvärdera ett stort antal förvaltare. Samtidigt upplever vi att arbetssättet är transparent och pedagogiskt. Det gör att vi får en god förståelse för de rekommendationer och investeringsbeslut som ligger till grund för urvalet.
Vilken betydelse har möjligheten att saminvestera med andra institutionella investerare?
Det är en annan viktig fördel. Genom att saminvestera tillsammans med andra institutionella investerare får vi tillgång till investeringsmöjligheter som vi i vissa fall annars inte hade haft möjlighet att nå. Den gemensamma upphandlingen bidrar dessutom till lägre förvaltningskostnader än om vi hade investerat på egen hand.
Vad har samarbetet inneburit för er i stort?
Sammantaget har samarbetet gett oss tillgång till specialistkompetens, effektivare processer och ett bredare investeringsuniversum. Det gör att vi kan känna oss trygga i att våra alternativa investeringar hanteras på ett strukturerat och professionellt sätt, samtidigt som vi kan fokusera våra egna resurser där de gör störst nytta.
